+7 (499) 938-65-94  Москва

+7 (812) 467-43-31  Санкт-Петербург

8 (800) 350-96-82  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Методика расчета лизинговых платежей

Лизинговые платежи — общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом.

В состав лизинговых платежей (в соответствии с ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)») включаются:

-возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю;

-возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг;

В состав лизинговых платежей согласно Метод. рекомендациям по расчету лизинговых платежей, утв. Министерством экономики РФ 16.04.96 г. и согласованным с Минфином РФ, включаются;

— амортизационные отчисления за весь срок действия договора лизинга;

— компенсация затрат лизингодателя на погашение % по кредитам, использованным им на приобретение лизингового имущества;

— комиссионное вознаграждение лизингодателя за осн. услугу (за предоставление имущества по договору лизинга);

— плату за доп. услуги лизингодателя, предусмотренные договором;

— налог на добавленную стоимость.

Кроме того, в состав лизинговых платежей может дополнительно включаться:

— стоимость выкупаемого имущества, если выкуп редусмотрен договором лизинга;

— налог на лизинговое имущество, если он уплачивается лизингодателем;

— страховые платежи по договору страхования лизингового имущества, если страхование осуществлялось лизингодателем

Алгоритм расчета лизинговых платежей

Общая сумма лизинговых платежей:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + С+НИ + НДС, (3)

где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю;

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ – плата за доп. услуги лизингодателя

С – плата лизингодателю за страхование предмета лизинга;

НИ – возмещение сумм налога на имущество, уплачиваемых лизингодателем

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

где: БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, руб.;

На – норма амортизационных отчислений, процентов;

К – коэффициент ускоренной амортизации.

В соответствии со ст. 31 ФЗ О финансовой аренде (лизинге)», стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.

Расчет платы за используемые кредитные ресурсы:

где: ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;

СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

В каждом расчетном месяце плата за используемые кредитные ресурсы рассчитывается от непогашенной суммы кредита на начало расчетного месяца.

где: КРt — кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

OCn и OCk — расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Q — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю:

Оно начисляется ежемесячно и устанавливается в % от остаточной стоимости имущества.

где: p – ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества;

БС – то же, что и в формуле (4);

Расчет платы за страхование предмета лизинга:

рассчитывается в % от остаточной балансовой стоимости имущества, увеличенной на сумму НДС

Расчет размера налога на имущество, уплачиваемого лизингодателем и включаемого в сумму лизинговых платежей: определяется в соотв. с Главой 30 НК РФ

Расчет размера НДС, уплачиваемого лизингодателем:

где: НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, руб.;

Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;

СТn – ставка НДС, процентов.

Вt= АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)

В целях налогообложения прибыли лизинговые платежи относятся к расходам, связанным с производством и (или) реализацией

Первые лизинговые платежи часто начинаются после поставки имущества лизингополучателю. По договоренности сторон лизинговые платежи возможны после получения выручки от реализации товаров, произведенных на переданном в лизинг оборудовании, или могут быть прокомпенсированы встречной услугой.

Недостатки расчета лизинговых платежей согласно Метод. рекомендациям по расчету лизинговых платежей, утв. Министерством экономики РФ 16.04.96 г.:

— на размер лизингового платежа не влияет периодичность платежей и их срочность

— не учитывается временная стоимость денег, т.к. не предусмотрена поправка на обесценивание денежных средств

Более обоснованной является методика определения размера лизинговых платежей, применяемая в практике деятельности лизинговых компаний Германии, Австрии, Японии, Франции Италии, в российских компаниях. Для расчетов используется формула аннуитетов – ряд последовательных платежей, осуществляемых через равные промежутки времени.

1. Организация процесса потребительского кредитования

2. Целевые потребительские кредиты

3. Нецелевые кредиты на текущее потребление

7.3. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

В состав лизинговых платежей, которые будет во время выпол­нения договора лизинга выплачивать предприятие-лизингополу­чатель лизингодателю, входят следующие элементы [16] :

• на основе двух методов — линейного и нелинейного (метод уменьшающегося остатка);

• ускоренным методом с коэффициентом ускорения (для боль­шинства видов имущества) не выше 3, замедленным методом начисления (например, с коэффициентом 0,5 или 0,7).

2. Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления лизинговой сделки (например, кредиты банка или собственные средства лизинговой компании). Стоимость этих ресурсов колеблется в зависимости от положения на валютном и рублевом кредитном рынке. В конце 2002 г. стоимость кредитов на российском рынке на срок до трех лет составляла в валюте 12—14%; в рублях — 17—20%.

3. Маржа лизингодателя. Лизинговая маржа включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую им прибыль. Причем в состав расходов (затрат) лизингодателя могут входить и оплата услуг лизинговым брокерам в соответствии с соглашением между ними. В 2001—2002 гг. наиболее часто маржа лизинговых компаний, работающих в России, была на уровне 3—5% без учета налогов и сборов.

Это интересно:  Как установить личность человека

4. Рисковая премия, величина которой зависит от уровня раз­личных видов рисков, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе реализации проекта, например финансовые риски (риски не­возврата лизинговых платежей). Риск учитывается в цене лизин­говых услуг. При этом больший риск сопровождается более высо­кими ставками лизинговых платежей. Необходимо иметь в виду, что рисковая премия лизингодателя может быть учтена в ставке лизингового процента.

5. Плата за оказываемые лизнгодателем дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные в лизинговом договоре, на­пример консалтинговые, юридические, технические, а также при­обретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность (ноу-хау, лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, про­граммное обеспечение); товарно-материальных ценностей, необ­ходимых в период проведения монтажных и пусконаладочных работ и т.д.

6. Плата за различные формы страхования (имущества, передан­ного в лизинг, возврата лизинговых платежей и т.д.), если они осу­ществлялись лизингодателем.

7. Сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество, например налог на добавленную стоимость, на­лог на имущество (если имущество находится на балансе лизинго­дателя) и т.д.

Необходимо иметь в виду, что каждая конкретная лизинговая сделка требует со стороны лизинговой компании индивидуально­го подхода, позволяющего учесть все нюансы и обстоятельства, в которых работает лизингополучатель, а также различные виды и формы гарантий, которые он может предоставить лизингодате­лю.

Расчет общей суммы платежей по финансовому лизингу осуще­ствляется по следующей формуле:

ЛП= АО + ПК+ КВ + ДУ+ НДС,

где АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК — плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имуще­ства — объекта договора лизинга; КВ — комиссионное возна­граждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ — плата лизингодателю за дополнитель­ные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС — налог на добавленную стоимость, уплачивае­мый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

где БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга; НА — норма амортизационных отчислений, %. Если в договоре лизинга предусмотрена ускоренная или замед­ленная амортизация имущества, то в таком случае показатель НА увеличивается или уменьшается путем умножения на коэффициент ускорения не выше 3 или на коэффициент замедления не выше 0,5.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества — предмета договора лизинга — рассчи­тывается по формуле

где КР — величина кредита; СтК — ставка за кредит в процентах годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой ос­таточной стоимостью имущества — предмета договора лизинга:

где КР, — кредитные ресурсы, используемые на приобретение иму­щества, плата за которые осуществляется в расчетном году; ОСд, ОСк — расчетная остаточная стоимость имущества соот­ветственно на начало и на конец года; 0 — коэффициент, учи­тывающий долю заемных средств в общей стоимости приобре­таемого имущества. Если для приобретения имущества исполь­зуются только заемные средства, коэффициент 0 = 1. Комиссионное вознаграждение (маржа лизинговой компании) может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

— от балансовой стоимости имущества — предмета лизинга;

— от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этими условиями расчет комиссионного воз­награждения осуществляется как

гдер — ставка комиссионного вознаграждения в процентах годо­вых от балансовой стоимости имущества; БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга, или

где СтВ — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливае­мая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости иму­щества — предмета договора лизинга.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотрен­ные договором лизинга, рассчитывается по формуле

где Рр Р2, . Р — расход лизингодателя на каждую предусмотрен­ную договором услугу; Т— срок договора лизинга в годах. Расчет размера налога на добавленную стоимость определяется как

где НДС — величина налога, подлежащего уплате в расчетном году; В, — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году; СтН — ставка налога на добавленную стоимость в процентах.

Если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выпла­та, то размер ежеквартального лизингового взноса рассчитывается так:

где ЛП — общая сумма лизинговых платежей.

Соответственно если договором лизинга предусмотрена ежеме­сячная выплата, то расчет текущего ежемесячного платежа осуще­ствляется по формуле

Лизинговые платежи: порядок расчета

Лизинговый платеж – эта конечная сумма, которую выплачивает лизингополучатель лизингодателю за предоставляемые ему услуги лизинга.

Общая характеристика лизинговых платежей

— Амортизация имущества за весь срок действия договора;
— Компенсация лизингодателю за использованные заемные средства;
— Комиссия (комиссионное вознаграждение);
— Оплата дополнительных (вспомогательных) услуг лизингодателя;
— Стоимость выкупаемого имущества (в случае, если договор лизинга предполагает выкуп).

— Ежегодно;
— Ежеквартально;
— Ежемесячно;
— Еженедельно;
— В определенные договором конкретные числа месяца.

— Денежная;
— Компенсационная (осуществляется продукцией, услугами);
— Смешанная.

— Лизинговые платежи равными долями;
— Уменьшающиеся лизинговые платежи;
— Увеличивающиеся лизинговые платежи .

Лизинговые платежи: метод начисления

— Фиксированная сумма: общая сумма лизинговых платежей начисляется равными долями на протяжении всего срока действия договора;

Расчет лизинговых платежей

АО= N ам*БС

2. Компенсация лизингодателю за использованные кредитные средства

ПК (плата за кредит)=КС*ставка по кредиту(%)
КС – кредитные средства, использованные на приобретение объекта лизинга.

Это интересно:  Положение о премировании ржд

КС n (плата за используемые кредитные ресурсы в году n)=( Осн+Оск)* D
ОСн, ОСк – остаточная стоимость объекта лизинга на начало года и на его конец.
D – доля заемных средств в общей стоимости объекта лизинга.

Состав лизингового платежа

Порядок расчета лизингового платежа

1. Амортизационные отчисления (АО)

АО=Nам*БС
Nам – норма амортизационных отчислений, определяемая при принятии объекта к учету (во многом зависит от срока эксплуатации объекта).
БС – стоимость объекта по балансу, непосредственно предмет лизинговой сделки.

2. Компенсация лизингодателю за использованные кредитные средства

ПК (плата за кредит)=КС*ставка по кредиту(%)
КС – кредитные средства, использованные на приобретение объекта лизинга.

КСn (плата за используемые кредитные ресурсы в году n)=(Осн+Оск)*D
ОСн, ОСк – остаточная стоимость объекта лизинга на начало года и на его конец.
D – доля заемных средств в общей стоимости объекта лизинга.

3. Комиссия (К)
Может рассчитываться либо от балансовой стоимости объекта, либо от его среднегодовой остаточной стоимости.

Кn=БС*Ставка К(%)

Кn – комиссия в году n.

Кn=(Осн+Оск)*Ставка К(%)

Ставка К – ставка по комиссии, расчитываемая по отношению к той или иной базе

4. Дополнительные (вспомогательные) услуги лизингодателя (У)

Уn=У1+У2+…+Уm, т.е. сумма расходов на оплату каждой из m предоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя услуг.

5. Налог на добавленную стоимость (НДС)

НДСn=Вn*Ставка НДС(%)
В – выручка от сделки по договору лизинга в году n.

Вn=АОn+Кn+ПКn+Уn (расчет см. выше)

Таким образом, суммируя все выше описанные расчетные величины, мы получаем общую сумму лизинговых платежей, которые в дальнейшем распределяем в зависимости от определенных договором лизинга периодов оплаты.

Пример расчета лизинговых платежей

Исходные данные

Первый год

ПК (плата за кредит)

0,2 млн.

65,2 млн.
11,736 млн.

ЛП (совокупный лизинговый платеж за год)*

76,936 млн.

Второй год

Третий год

ПК (плата за кредит)

ПК (плата за кредит)

55,2 млн.
9,936 млн.

45,2 млн.
8,136 млн.

65,136 млн.

53,336 млн.

*как было сказано выше, график распределения лизинговых платежей ежемесячно определяется сторонами непосредственно договором лизинга.

Кроме того, договор лизинга может предусматривать дальнейший выкуп лизингополучателем объекта лизинга по остаточной стоимости (с дополнительным заключением договора купли-продажи между лизингодателем и лизингополучателем).

Методика расчета лизинговых платежей (стр. 1 из 4)

С.В.Чалая, Донецкий Национальный Технический Университет

Одной из первых (в 1994 году) методику расчета лизинговых платежей опубликовала Е. Чекмарева в своей книге «Лизинговый бизнес». Методика предназначена для проведения расчетов общей суммы лизинговых платежей и составления графика их выплат. В этой работе считается, что лизинговые платежи складываются из амортизационных отчислений, платы за используемые ресурсы, комиссионных выплат и платежей за дополнительные услуги лизингодателя.

Считалось, что данная методика приемлема для расчетов как финансового, так и оперативного лизинга. Приводится вариант расчета остаточной стоимости лизингового имущества по окончании срока лизинга и суммы досрочного закрытия сделки финансового лизинга. В сумму досрочного закрытия сделки финансового лизинга включается три составляющих: 1) вся невыплаченная по лизинговому соглашению сумма лизинговых платежей; 2) остаточная стоимость имущества на момент окончания срока лизинга; 3) неустойка, рассчитываемая как среднегодовая стоимость имущества за период с момента прекращения действия лизингового соглашения до полной амортизации оборудования, умноженная на сумму ставки за пользование кредитными ресурсами и ставки комиссионного вознаграждения, которые выражены в процентах.

Достоинством методики можно считать возможность расчета стоимости лизинга в любой момент действия лизингового соглашения. Дело в том, что процентное выражение платы за кредитные ресурсы и ставки комиссионного вознаграждения обеспечивает равно-долевое распределение их стоимостей на все лизинговые платежи. Такой метод расчета суммы досрочного закрытия сделки финансового лизинга дается через определение стоимости лизинга на данный момент действия лизингового соглашения. Однако за последние годы методика Е. Чекмаревой несколько утратила актуальность потому, что не отражает рыночных взаимоотношений арендатора и лизинговой компании. Проще говоря, интересы арендатора в методике Е. Чекмаревой не принимаются в расчет. Методика предполагает только суммирование затрат лизинговой компании по организации и проведению лизинга и его наценку (маржу). Вопрос о том, каким образом устанавливается маржа лизинговой компании, также не рассматривается. В настоящее время, на практике, в большинстве случаев применяются другие методы расчета стоимости лизинга и определения величины лизинговых платежей. Однако, такой же подход в определении величины лизинговых платежей как и в методике Е. Чекмаревой стал основой для методических рекомендаций Минэкономики Украины.

Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей разработанные Министерством экономики Украины и предназначенные для расчетов платежей финансового лизинга похожи на методику расчета лизинговых платежей, предложенную Е. Чекмаревой, но предполагают иной алгоритм расчета, а именно: расчет общей суммы лизинговых платежей производится по годам.

Алгоритм расчета строится на том, что с уменьшением задолженности по кредиту, получаемому лизингодателем для приобретения имущества, уменьшается размер платы за используемые кредиты. Если ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя устанавливается в процентах к остаточной стоимости имущества, то размер комиссионного вознаграждения также будет уменьшаться. Считается целесообразным осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности: 1) рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга; 2) рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам; 3) рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

Это интересно:  Помощь в поиске пропавших людей

Общая сумма лизинговых платежей по годам включает: 1) величину амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; 2) плату за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем для приобретения имущества; 3) комиссионное вознаграждение лизингодателя; 4) плату лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга; 5) налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Методика предусматривает возможность выбора способа уплаты лизинговых платежей: 1) метод «с фиксированной общей суммой», предполагающий начисление общий суммы платежей равными долями в течение всего срока лизинга; 2) метод «с авансом», предполагающий уплату лизингодателю аванса при заключении лизингового договора; 3) метод «минимальных платежей», по которому в общую сумму лизинговых платежей включается сумма амортизации лизингового имущества, плата за используемые лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя.

Методические рекомендации Министерства экономики Украины общеизвестны. Они предполагают расчет лизинговых платежей на основании калькуляции затрат лизингодателя. Однако, приемлемость лизинга для арендатора, по-прежнему, не принимается в расчет. Методика неадекватно отражает Украинские экономические условия и интересы участников лизинга. Устаревшая и часто критикуемая украинская практика, к сожалению, и по сей день принимается как основа для новых разработок. Речь не идет и даже не заходит об иных способах ценообразования в лизинге. В лучшем случае рассматриваются «предложения по усовершенствованию» изложенного специалистами Минэкономики подхода в расчете лизинговых платежей. Иные отечественные методики в явной или скрытой форме основаны на методике Минэкономики Украины. Рассмотрим некоторые из них.

Методика расчета лизинговых платежей, приведенная в книге Л. Прилуцкого «Лизинг». В общем случае предусматривается определение суммы лизинговых платежей, рассчитываемой по формуле: S = A + B + Q + R + D, где :

S — общая сумма лизинговых платежей за весь период лизинга; А — сумма, возмещающая стоимость лизингового имущества за период лизинга; B — комиссионное вознаграждение лизингодателю; Q — плата лизингодателю за кредитные ресурсы, используемые для приобретения лизингового имущества; R — сумма, выплачиваемая лизингодателю за страхование имущества; D — иные затраты лизингодателя предусмотренные контрактом.

В дальнейшем, для упрощения расчетов, суммы страховки и иных затрат в расчетах не учитываются, а сумма лизинговых платежей определяется по формуле S = A + B + Q.

Сумма возмещаемого лизингового имущества равняется сумме амортизационных отчислений за период лизинга. В последующем, Л. Прилуцкий умышленно заменяет термин «амортизационные начисления» на «стоимость возмещения лизингового имущества» считая, что составляющая лизинговых платежей, отражающая возмещение первоначальной стоимости, не равняется амортизационным начислениям.

Комиссионное вознаграждение лизингодателю в i-ом периоде определяется по формуле: Bi = ( A — (i — 1) * Ai ) * Pb / m, i = 1, N; где:

Pb — годовая процентной ставки комиссионного вознаграждения.

Плата лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные для приобретения лизингового имущества в i-ом периоде, определяется по формуле: Кi = ( К — [i — 1] *Ai) *Pk / m, i = 1, N; где:

К — величина кредитных ресурсов; Ki — плата за кредитные ресурсы в i-ом периоде; Pk- годовая процентная ставка по кредитам. Значения в квадратных скобках представляют неоплаченную стоимость кредита.

Величина лизингового платежа в i-ом периоде рассчитывается по формулам:

Ci = Ai + Bi + Ki , i = 1, N;

Ci = Ai + (A — (i — 1) * Ai ) * Pb / m + [K — (i — 1) * Ai] * Pk / m, i = 1, N.

Общая сумма лизинговых платежей вычисляется как сумма платежей всех периодов. Остаточная стоимость лизингового имущества определяется как разность балансовой и неоплаченной стоимостей имущества.

Считается, что общая сумма лизинговых платежей дает возможность оценить (как лизингодателю, так и лизингополучателю) сколько стоит лизинговый проект. Варьированием переменных значений обеспечивается получение оптимального значения общей суммы лизинговых платежей. Из приведенных в методике Л. Прилуцкого формул следует, что при фиксированных значениях стоимости лизингового имущества, величины кредита, процентов по кредиту и комиссионного вознаграждения, уменьшение величины лизинговых платежей возможно только при ускоренном погашении стоимости лизингового имущества. Увеличение норм амортизации актива снижает общий срок реализации инвестиционного проекта и, следовательно, денежное выражение стоимости кредитных ресурсов и маржи лизинговой компании. Банально; вопрос лишь в том — сможет ли заемщик (арендатор) выплатить долг за более короткий срок?

Если же говорить о стоимости лизингового проекта, то с экономической точки зрения, эта стоимость должна быть сопоставлена со стоимостью альтернативных вариантов финансирования этого же проекта. Такая задача в методике не ставится и не рассматривается. Поэтому, приведенная методика имеет те же недостатки, что и другие методики, ограничивающиеся определением величины лизинговых платежей через калькуляцию затрат лизингодателя по организации и проведению лизинга. Поэтому она неприемлема для оценки стоимости капиталовложений через лизинг.

В 1998 году авторами книги «Финансовый лизинг на предприятии» сделаны предложения по совершенствованию методик расчета платежей по лизинговым операциям. В частности, предполагается совершенствование методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей, утвержденных Министерством экономики Украины. Новшество заключается в корректировке стоимости лизинга с учетом факторов, действительно влияющих на размеры лизинговых платежей.

На первом этапе рассчитывается ежемесячная стоимость передаваемого к лизингу оборудования.

На втором этапе определяется общий размер лизингового платежа. Расчеты производятся последовательно на каждый месяц по приведенной в методических рекомендациях формуле.

Статья написана по материалам сайтов: all-sci.net, www.zanimaem.ru, mirznanii.com.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector